Perusahaan itu mengakui sedang menuju keruntuhan pada bulan Maret(Gambar: Getty)
Raksasa kredit kontroversial Provident Financial akan menarik diri dari pinjaman di depan pintu setelah lebih dari 140 tahun.
Pemberi pinjaman, yang hari ini melaporkan kerugian 113 juta poundsterling untuk tahun ini, mengutip 'pergeseran preferensi pelanggan' atas keputusannya untuk berhenti mendorong pinjaman di depan pintu orang-orang.
pembuat jutawan hasil euromillions
Itu terjadi hanya beberapa bulan setelah lengan pinjaman bayarannya - Satsuma - menarik diri dari penjualan kredit baru setelah dipaksa untuk membayar jutaan di belakang tindakan keras terhadap cek keterjangkauan.
Provident telah meminjamkan dan mengumpulkan pembayaran di depan pintu sejak tahun 1880-an. Angka terbaru menunjukkan bisnis ini memiliki sekitar 380.000 pelanggan.
Banyak dari pinjamannya adalah untuk pembayaran jangka pendek dan seringkali dalam jumlah kecil – biasanya beberapa ratus pound.
Pemberi pinjaman sub-prime mengatakan pihaknya berusaha untuk menjual atau mengurangi lengan kredit konsumennya - sebuah langkah yang akan menelan biaya bisnis £ 100 juta. Ini malah akan fokus pada pinjaman meskipun anak perusahaan bank Vanquis.
Apakah Anda memiliki pengalaman buruk dengan Provident Financial? Hubungi cerita Anda: emma.munbodh@NEWSAM.co.uk
Pinjaman sering dijual di depan pintu orang (Gambar: Getty Images/Tetra images RF)
Lengan pinjaman depan pintu – yang menawarkan pinjaman berbiaya tinggi kepada orang-orang dengan sejarah kredit yang lemah – telah berjuang bahkan sebelum pandemi virus corona, kehilangan £ 21 juta pada 2019.
Pinjamannya legal dan disetujui oleh regulator Kota, tetapi kontroversial. Beberapa juru kampanye menganggap operasi semacam itu sebagai 'lintah darat legal'.
Dalam beberapa tahun terakhir, telah terjadi banjir keluhan tentang cek keterjangkauan yang menawarkan kredit kepada orang-orang yang secara realistis tidak mampu membayarnya kembali.
Banyak dari keluhan ini telah dilakukan melalui perusahaan manajemen klaim dan memicu kematian pemberi pinjaman seperti Wonga dan Piggybank.
Lengan pinjaman bayaran perusahaan - disebut Satsuma - mulai beroperasi pada tahun 2013 dan baru-baru ini berhenti meminjamkan kepada pelanggan baru.
Provident mengatakan paruh kedua tahun lalu telah melihat peningkatan 200% dalam keluhan dibandingkan dengan paruh pertama, dan £ 25 juta telah dibayarkan.
Regulator Kota, Otoritas Perilaku Keuangan, secara terpisah menyelidiki Provident untuk cara menangani keluhan di tahun hingga Februari.
Pada bulan Maret, pemberi pinjaman menulis kepada pelanggan memperingatkan bahwa divisi kredit konsumen dapat runtuh ke dalam administrasi karena banjir klaim kompensasi.
Otoritas Perilaku Keuangan sedang mereda salah satu skandal penjualan yang salah terbesar hingga saat ini yang menemukan orang-orang dijual pinjaman tanpa pemeriksaan keterjangkauan yang sesuai (Gambar: Getty)
Pada bulan Maret, perusahaan menguraikan sebuah rencana, yang disebut skema pengaturan, untuk membatasi kompensasi yang dibayarkan kepada pelanggan yang salah menjual pinjaman.
pembatalan uji coba gratis amazon prime
Jason Wassell, kepala eksekutif Asosiasi Perdagangan Kredit Konsumen, yang mewakili pemberi pinjaman alternatif, mengatakan perusahaan lain menghadapi kesulitan yang sama seperti Provident.
'Pendekatan yang terus berubah oleh Layanan Ombudsman Keuangan, seiring dengan meningkatnya budaya klaim yang didorong oleh perusahaan manajemen klaim, mempersulit perusahaan untuk beroperasi dan menarik investasi.
'Faktor-faktor ini bersama-sama menyebabkan keluarnya pasar utama di sektor kredit jangka pendek berbiaya tinggi, dan sekarang telah menyebar ke kredit rumah,' katanya.
Perusahaan di masa lalu telah dibandingkan dengan rentenir (Gambar: Getty)
'Keluar dari pasar kemungkinan akan berlanjut di seluruh sektor jika masalah ini tidak ditangani. Hasilnya adalah akses ke kredit berkurang untuk sekelompok konsumen yang akan berjuang untuk meminjam di tempat lain.'
Penasihat hutang Sara Williams, yang menjalankan blog Debt Camel, mengatakan: 'Pada Agustus 2020, Otoritas Perilaku Keuangan mengatakan pinjaman yang berkepanjangan dapat berbahaya bagi peminjam. Dan Ombudsman Keuangan telah menegakkan 75% dari keluhan keterjangkauan terhadap Provident - saya memperkirakan pengembalian rata-rata sekitar £ 5.000 dan banyak yang lebih dari £ 10.000.
'Dari titik ini, model pinjaman ambang pintu telah tampak mati di dalam air. Tidak ada cara untuk merestrukturisasi pinjaman ambang pintu agar menguntungkan tanpa pinjaman dalam jumlah yang signifikan.'
Provident pertama kali dimulai pada tahun 1880 oleh Joshua Waddilove, seorang agen asuransi yang datang dengan skema untuk penduduk miskin di Bradford, West Yorkshire, untuk membayar pakaian menggunakan voucher yang kemudian dibayar kembali dengan mencicil.
Daftar ke buletin NEWSAM Money untuk mendapatkan saran dan berita terbaru
Dari kredit universal hingga cuti, hak kerja, pembaruan perjalanan, dan bantuan keuangan darurat - kami memiliki semua kisah keuangan besar yang perlu Anda ketahui sekarang.
Daftar ke buletin NEWSAM Money kami di sini.
Malcolm Le May, kepala eksekutif Provident, mengatakan: Mengingat industri yang berubah dan dinamika peraturan di sektor kredit rumah, serta pergeseran preferensi pelanggan, dengan sangat menyesal kami telah memutuskan untuk menarik diri dari pasar kredit rumah dan kami berniat untuk menempatkan bisnis ke dalam limpasan yang dikelola atau mempertimbangkan pelepasan.
Di masa depan, perusahaan akan fokus pada kartu kredit dan pinjaman pribadi tanpa jaminan melalui Vanquis Bank am yang menghasilkan £38 juta tahun lalu.
Perusahaan kredit juga menjalankan bisnis pembiayaan mobil yang menguntungkan yang disebut Moneybarn. Anak perusahaan itu menghasilkan £ 10 juta pada tahun 2020.
'Saya senang untuk mengatakan bahwa Vanquis Bank dan Moneybarn tetap menguntungkan untuk tahun 2020 secara keseluruhan dan telah memulai tahun 2021 secara positif,' kata Le May.
Istri Jan Vertonghen Eriksen
