Departemen Keuangan mengatakan skema itu akan 'membantu membuat kepemilikan rumah menjadi kenyataan' bagi banyak pembeli yang berharap(Gambar: Getty Images)
Pasar properti diatur untuk mendapatkan dorongan lain mulai hari ini karena 95% hipotek baru yang didukung Treasury memasuki pasar dalam upaya untuk mengubah 'sewa generasi menjadi pembelian generasi'.
Di bawah skema penjaminan pemerintah, bank dan lembaga pembangunan akan menawarkan hipotek kepada peminjam hanya dengan setoran 5% dengan pemerintah bertindak sebagai penjamin jika pembeli gagal membayar.
Kanselir Rishi Sunak mengatakan skema itu akan memberi pemberi pinjaman kepercayaan yang mereka butuhkan untuk mulai meminjamkan lagi setelah menarik ratusan 95% kesepakatan selama pandemi.
Dia berkata: 'Setiap pemilik rumah dan penggerak baru mendukung pekerjaan tepat di sektor perumahan, tetapi menabung untuk deposit yang cukup besar bisa jadi sulit, terutama untuk pembeli pertama kali.
Melalui skema tersebut, pemerintah akan mengembalikan 15% hipotek kepada pembeli - menjadikan total pinjaman menjadi 95% (Gambar: Hiburan Empik)
'Dengan memberikan pemberi pinjaman pilihan jaminan pemerintah pada hipotek 95%, lebih banyak produk akan tersedia, meningkatkan sektor ini, menciptakan lapangan kerja baru dan membantu orang mencapai impian mereka memiliki rumah sendiri.'
Jadi apa yang perlu Anda ketahui? Kami melihat lebih dekat skema dan bagaimana itu bisa bekerja untuk Anda di bawah ini.
1. Terbuka untuk (hampir) semua orang
Meskipun skema ini telah disebut-sebut untuk pembeli pertama kali, itu tidak hanya terbatas pada mereka yang berharap untuk naik tangga untuk pertama kalinya.
Hipotek penjamin baru akan tersedia bagi siapa saja yang membeli properti dengan biaya hingga £600.000, kecuali jika mereka berinvestasi dalam pembelian rumah atau rumah kedua.
Idenya adalah untuk merangsang pasar, tetapi memberikan semua orang akses mudah ke hipotek murah memiliki masalah sendiri - terutama pada saat harga sudah meroket karena liburan bea meterai.
Ini berarti lebih banyak orang akan naik tangga daripada hanya mereka yang bergabung - secara efektif menciptakan lebih banyak persaingan bagi mereka yang paling membutuhkan bantuan.
2. Bagaimana cara kerjanya?
Melalui skema penjaminan hipotek, pemerintah akan menawarkan jaminan parsial, umumnya 15%, untuk memberi kompensasi kepada pemberi pinjaman jika peminjam gagal membayar.
Ini akan memberi pemberi pinjaman kepercayaan yang mereka butuhkan untuk menutupi sisa 95% dari pinjaman, tergantung pada pembeli yang melewati semua cek keterjangkauan.
Singkatnya, pemerintah akan mengkompensasi pemberi pinjaman hipotek hingga 15% dalam hal kepemilikan kembali.
Jika sebuah properti bernilai £300.000, pemberi pinjaman akan menawarkan 80% dan pemerintah akan bertindak sebagai penjamin 15% lebih lanjut, sehingga total pinjaman menjadi 95%. Pembeli kemudian akan menutupi 5% sisanya.
Jika rumah itu diambil alih, bank akan mendapatkan kembali 15% dari pemerintah.
3. Siapa yang menawarkannya?
Sebagian besar pemberi pinjaman kelas atas akan menjadi bagian dari skema ini - tetapi akan ada kriteria ketat yang harus dilewati (Gambar: Bloomberg melalui Getty Images)
Lloyds, Santander, Barclays, HSBC dan NatWest mulai menawarkan produk minggu ini dan Virgin Money akan melakukannya bulan depan.
Namun, beberapa pemberi pinjaman seperti Halifax, yang merupakan bagian dari Lloyds Banking Group, dan Barclays mengatakan bahwa produk ini tidak akan tersedia untuk properti bangunan baru (lebih lanjut tentang ini di bawah).
Beberapa suku bunga hipotek baru mendekati 4% untuk kesepakatan suku bunga tetap dua tahun.
Misalnya, tarif hipotek 95% baru NatWest akan mulai dari 3,9% - jadi penting untuk berbelanja.
4. Itu masih turun ke penghasilan Anda
Sementara banyak peminjam mampu membayar hipotek untuk tingkat hipotek rata-rata, mereka juga harus lulus tes keterjangkauan hipotek untuk mendapatkan pinjaman.
Tes keterjangkauan ini ditetapkan untuk mampu membayar hipotek sebesar 3% di atas tingkat variabel standar yang saat ini 3,6%.
Ini berarti peminjam baru mungkin harus mampu membayar tingkat hipotek 6,6%.
Lloyd Cochran, kepala hipotek di NatWest, mengatakan: 'Salah satu hal yang kami lakukan adalah memastikan bahwa pelanggan mampu membayar tarif itu. Kami juga memastikan... pelanggan dapat membayar pinjaman itu jika suku bunga naik.'
5. Beberapa bangunan baru tidak termasuk
Skema baru tersedia di properti hingga £600.000 untuk pembeli pertama kali dan penggerak rumah, tetapi beberapa bank telah mengecualikan bangunan baru.
Itu karena ada kekhawatiran besar bahwa properti ini terlalu tinggi dan benar-benar dapat terdepresiasi nilainya.
Simon Gammon, Managing Partner Knight Frank Finance, broker hipotek, mengatakan properti yang dibangun baru dianggap sangat rentan terhadap penurunan harga.
Bank memandang seseorang yang membeli rumah baru seperti seseorang yang membeli mobil baru — mereka membayar mahal untuk fakta bahwa tidak ada orang lain yang pernah memilikinya, jadi saat Anda mendapatkan kunci, nilainya lebih rendah daripada yang Anda bayar. itu, Gammon menjelaskan.
6. Ini akan berlangsung sampai Natal berikutnya
Pemerintah mengatakan akan menjalankan skema dari April 2021 hingga Desember 2022, tetapi akan meninjau kebutuhan berkelanjutan untuk program tersebut hingga tanggal akhir yang direncanakan.
cody simpson dan kylie jenner
7. Anda bisa membayar lebih – dengan banyak
Ada kekhawatiran bahwa langkah tersebut akan mendongkrak harga rumah karena meningkatkan permintaan rumah tetapi tidak memasukkan lebih banyak pasokan rumah ke dalam sistem.
Ini datang dengan banyak masalah besar.
Anneliese Dodds, Shadow Chancellor Buruh, mengatakan kepada Times Radio bahwa skema hipotek 95% hanya akan membantu mereka yang sudah mampu melihat diri mereka membeli properti.
'Jumlah orang yang akan terbantu oleh skema baru itu memang sangat, sangat kecil dan pada akhirnya bisa mendorong biaya perumahan untuk semua orang, katanya.
Kami telah melihat begitu sedikit dari Konservatif untuk meningkatkan pasokan perumahan berkualitas baik - inilah pertanyaan sebenarnya tentang - apakah kita bisa mendapatkan rumah yang benar-benar terjangkau diproduksi.
Skema pinjaman itu sebenarnya tidak harus menuju rumah yang benar-benar terjangkau. Tidak harus mengarah pada penyediaan rumah sosial, seperti yang saya katakan, itu benar-benar berisiko menaikkan biaya perumahan di mana-mana. Pada akhirnya, itu akan menjadi sangat buruk untuk sewa pembangkitan, daripada bantuan untuk sewa pembangkitan seperti yang dijanjikan Perdana Menteri.'
8. Peringatan ekuitas negatif
Seperti yang telah kami sebutkan, harga rumah telah meningkat - sebagian karena stimulus pemerintah. Tapi apa yang terjadi jika mereka tiba-tiba jatuh?
Jika Anda meminjam 95% dari apa yang Anda bayarkan untuk sebuah rumah, kemudian harga turun 20%, Anda akhirnya bisa berutang lebih dari yang Anda pinjam – mendorong Anda ke ekuitas negatif.
Ini berarti Anda benar-benar berutang lebih dari nilai rumah Anda.
9. Berbelanja di sekitar
Bank juga membawa kembali penawaran 95% mereka sendiri, jadi bandingkan tarifnya – karena Anda mungkin menemukannya lebih murah di tempat lain.
Halifax menawarkan perbaikan dua tahun yang sedikit lebih murah di (3,73%) daripada para pesaingnya, meskipun datang dengan biaya £ 999.
NatWest menawarkan 3,9% tanpa biaya, sementara Barclays memiliki 3,99% perbaikan dua tahun tanpa biaya. Pada akhirnya, yang Anda inginkan adalah bunga terendah untuk periode terlama - saat ini, Natwest menawarkan perbaikan lima tahun termurah di 4,04% tanpa biaya.
Di sisi lain spektrum, TSB menawarkan 4,69% selama dua tahun di luar skema - tetapi itu termasuk bangunan baru.
Mark Harris, kepala eksekutif broker hipotek SPF Private Clients, menjelaskan: Melihat perbaikan jangka panjang, lima tahun, sebagian besar produk yang ditawarkan berada dalam jarak 25 basis poin satu sama lain, baik skema yang didukung pemerintah atau tidak. Coventry BS memimpin dengan perbaikan lima tahun yang dipatok pada 3,89 persen.
Pembeli yang memiliki lebih banyak untuk membayar di muka juga dapat mengunci tarif yang lebih rendah.
Analisis mengatakan suku bunga dapat dipotong secara signifikan, sebanyak 0,75 poin persentase, bagi peminjam yang dapat meregangkan hingga 10% deposit.
Sementara tarif pada produk 95% terlihat lebih kompetitif karena lebih banyak pemberi pinjaman memasuki pasar, perlu dicatat bahwa jika ada opsi untuk menemukan setoran 5% lainnya, maka tarif pada LTV 90% mulai dari 3% untuk perbaikan dua tahun dan 3,3% untuk perbaikan lima tahun, Harris menambahkan.
Ahli keuangan di Moneyfacts.co.uk Eleanor Williams merekomendasikan peminjam mencari nasihat independen dan profesional ketika mencari hipotek.
Dia berkata: 'KPR terbaik untuk keadaan mereka akan turun ke lebih dari sekadar tarif saja, dan ketika mempertimbangkan suatu produk, penting untuk memperhitungkan keseluruhan, biaya sebenarnya dari keseluruhan kesepakatan.
'Ini berarti menyeimbangkan biaya seperti biaya apa pun, dengan paket insentif apa pun yang mungkin menguntungkan peminjam, dengan tarif awal.'
10. Hanya orang terkaya yang akan mendapatkan £600k
Itu masih turun ke penghasilan Anda, dan secara realistis orang-orang yang mampu membayar hipotek £ 600.000 bukanlah mereka yang paling berjuang (Gambar: Getty)
Rektor mengatakan skema akan menawarkan 95% hipotek pada rumah senilai sampai £ 600.000 - dengan deposit hanya £ 30.000.
Tapi itu tidak berarti jika Anda menghemat £30.000, Anda akan bisa langsung membeli rumah seharga £600.000.
Kebanyakan pemberi pinjaman hipotek hanya akan memberi Anda pinjaman senilai empat sampai lima kali pendapatan rumah tangga tahunan Anda karena aturan keterjangkauan. Jadi untuk mendapatkan hipotek sebesar £570.000, Anda harus menghasilkan sekitar £130.000.
Ini berarti pemenang terbesar dari skema 5% bisa berakhir menjadi berpenghasilan lebih tinggi - bukan orang-orang yang benar-benar berjuang untuk membeli rumah.
Nigel Purves, CEO Wayhome, mengatakan: 'Kebijakan hipotek 95% yang menjadi headline-grabbing secara politis cerdik, tetapi itu adalah plester pada luka peluru.
'Masalah keterjangkauan bagi penyewa jauh lebih dalam daripada deposit. Pemberi pinjaman hipotek menghitung pinjaman mereka dengan mengalikan pendapatan rumah tangga - dan dengan harga rumah rata-rata di Inggris hanya di bawah £ 325.000, itu berarti Anda akan membutuhkan pendapatan rumah tangga yang cukup besar untuk mendapatkan hipotek 95% agar mampu membelinya.
'Jika pemerintah benar-benar berkomitmen untuk mengubah Sewa Generasi menjadi Pembelian Generasi, pemerintah harus bekerja sama dengan industri properti untuk meningkatkan kesadaran akan cara-cara inovatif untuk membantu orang mengambil langkah pertama mereka ke tangga kepemilikan rumah.'
11. Bantuan apa lagi yang tersedia?
Skema ini adalah salah satu dari berbagai pilihan kepemilikan rumah fleksibel yang tersedia.
berapa banyak gregg di newcastle
Ini termasuk Bantuan untuk Membeli, Kepemilikan Bersama dan Skema Rumah Pertama.
Help to Buy menawarkan pinjaman ekuitas hingga 40% untuk rumah Anda - tanpa bunga selama 5 tahun pertama. Ini terkait dengan harga rumah rata-rata di daerah Anda.
Kepemilikan Bersama memungkinkan Anda untuk membeli saham dari 10% - yang kemudian dapat Anda 'tangga' secara bertahap.
Skema First Homes adalah kebijakan baru yang akan memberikan rumah diskon kepada pembeli pertama di Inggris yang jika tidak, tidak akan mampu membelinya.
Lebih khusus lagi, di bawah skema ini, pembeli pertama kali akan dapat membeli rumah baru di komunitas mereka dengan diskon 30% dari harga pasar. Skema ini diluncurkan akhir tahun ini.
Daftar ke buletin NEWSAM Money untuk mendapatkan saran dan berita terbaru
Dari kredit universal hingga cuti, hak kerja, pembaruan perjalanan, dan bantuan keuangan darurat - kami memiliki semua kisah keuangan besar yang perlu Anda ketahui sekarang.
Daftar ke buletin NEWSAM Money kami di sini.
